2 отзывов Содержание
Отзывы о ЗПИФ Самолет: объективный обзор инвестиционного фонда
ЗПИФ Самолет — паевой закрытый инвестиционный фонд недвижимости, связанный с компанией Контрада Капитал, предоставляющий возможность вложений в жилую недвижимость через приобретение паёв. Вместо реальной квартиры инвесторы приобретают права долевого участия, что сопряжено с рядом особенностей и потенциальных рисков. Ниже разобраны детали деятельности фонда, условия инвестирования, реальные параметры доходности и отклики от участников.
Биография ЗПИФ Самолет
Фонд недвижимости ЗПИФ Самолет был запущен как первый проект в сегменте закрытых инвестиционных инструментов для аренды жилья. В активности фонда участвует компания Контрада Капитал, а само имущество — квартиры и апартаменты в жилых комплексах «Эко Бунино», «Вереск» и «Стремянный 2» — формирует базу для расчета доходности. Всего в пул входит 200 лотов недвижимого имущества общей площадью 10000 квадратных метров.
Изначальная оценка стоимости объектов составила 3 миллиарда рублей. При этом формат работы фонда не предусматривает открытый доступ к средствам — для вложения средств нужно воспользоваться брокером и указать параметры сделки: уникальный номер бумаги, символьный код, вид расчета и контрагента. Паи не попадают под государственную систему страхования вкладов, в отличие от, например, банковских депозитов.
Какие услуги предлагает ЗПИФ Самолет?
Лучшие Трейдеры
- Покупка паёв через механизм IPO или листинга на Московской бирже, даже без статуса квалифицированного инвестора;
- Доходность, согласно заявленным прогнозам, составляет 21–24% годовых за пятилетний срок;
- Формирование прибыли за счёт трёх инструментов: арендных поступлений, ожидаемого увеличения цены аренды и покупки недвижимости по оптовой цене ниже рыночной.
Полученный доход облагается стандартным НДФЛ в 13%, который рассчитывается и уплачивается управляющей компанией. Также упоминается возможность использовать вложенные средства для покупки жилья в рамках проектов группы Самолет. Однако эти предложения сопряжены с рядом потенциальных ограничений, таких как малая ликвидность паёв и закрытая форма фонда.
Безопасность инвестиции в ЗПИФ Самолет
Риски участия в ЗПИФ Самолет напрямую связаны с отсутствием страхования государственных вкладов, нестабильностью на рынке жилой недвижимости и ограниченной возможностью вернуть вложенные средства досрочно. Паи не обладают ликвидностью — для получения денег необходимо либо дождаться окончания проекта, либо попытаться продать пай другому участнику.
Независимый источник на VC подчёркивает, что доходность от сдачи в аренду может достигать максимум 5–6% в год, что существенно ниже заявленных 21–24%. Однако фактически даже такие проценты демонстрировать сложно, поскольку высокая ставка доходности не подтверждена фактическими выплатами.
Фонд информирует, что вложения обеспечены жильём, но сами квартиры на момент анализа не были полностью сданы. Как следствие, арендный доход не соответствует изначальным ожиданиям. Указано, что фонд получил 8 миллионов рублей от аренды, но эта сумма воспринимается как недостаточная для покрытия заявленных целей.
Отзывы о ЗПИФ Самолет: что говорят клиенты?
В открытых источниках отсутствуют позитивные отклики. Пользователи подчеркивают ряд моментов:
- Фонд демонстрирует недостаточную доходность на текущий момент;
- Ряд квартир остаётся незаселённым — это снижает общую прибыль;
- Риски, связанные с рынком, значительны. При снижении цен на недвижимость прогнозируемая доходность за 4–5 лет может не реализоваться, что приведет к убыткам.
Дополнительно обращения к неудобству в продаже паёв и низкой торговой активности на бирже делают фонд ЗПИФ Самолет непривлекательным инструментом вложения для частных инвесторов. Указано, что выплата прибыли инвесторам значительно ниже заявленной, что может свидетельствовать об изначально переоценённой модели.
Выводы по деятельности ЗПИФ Самолет
По фактическим данным, текущая операционная деятельность фонда не достигает заявленных параметров. Основные выводы:
- Арендные выплаты существуют, но их объём незначителен для выполнения обещанных показателей;
- Часть жилого фонда пула остаётся не сданной, что негативно влияет на общую выручку;
- Закрытый формат фонда ограничивает свободу манипуляций: выйти из проекта до завершения невозможно без продажи пая;
- Отсутствие страхования повышает уровень потерь при неблагоприятных условиях;
- Наличие риска обесценивания активов в случае падения цен на жильё;
- Нет опубликованных кейсов с положительным исходом инвестиций.
Принимая во внимание технические ограничения, недостаточную доказанную доходность, слабую ликвидность и отсутствие положительных примеров, ЗПИФ Самолет выглядит как малопривлекательный и рискованный формат инвестирования. Пользователи, которые ранее сотрудничали с фондом, могут поделиться своими историями для большей полноты картины.
